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近期歐美銀行業(yè)的震蕩，時(shí)刻牽動(dòng)人心。擁有167年歷史的瑞士信貸銀行被迫委身他人，硅谷銀行破產(chǎn)后股價(jià)一夜清零，另外美國還有若干中小銀行掙扎于生死線上，前途不得而知。這些活生生的案例，再次展示出金融系統(tǒng)的脆弱性和外部性，風(fēng)險(xiǎn)管理是金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)的命脈，其重要性怎么強(qiáng)調(diào)都不為過。

受益于中國經(jīng)濟(jì)良好的基本面，以及宏觀和微觀兩個(gè)層面的審慎監(jiān)管，中國銀行業(yè)整體運(yùn)行非常穩(wěn)健，各項(xiàng)指標(biāo)都在安全線以內(nèi)，類似事件在我國發(fā)生的可能性極其微小。歐美銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)事件很難傳導(dǎo)至國內(nèi)，不會(huì)對(duì)中國金融市場造成實(shí)質(zhì)性沖擊。但是，瑞士信貸和硅谷銀行所反映出的風(fēng)險(xiǎn)管理短板，仍然值得鏡鑒。

事實(shí)上，國內(nèi)銀行業(yè)的思考從未停止，近期商業(yè)銀行業(yè)績發(fā)布會(huì)上，銀行家頻繁提到風(fēng)險(xiǎn)管理的話題。招商銀行董事長繆建民近日出席該行業(yè)績交流會(huì)時(shí)強(qiáng)調(diào)，“風(fēng)險(xiǎn)管理能力決定我們能走多遠(yuǎn)”。他認(rèn)為，瑞信黯然離場首先是風(fēng)險(xiǎn)管理沒做好，“167年已經(jīng)夠遠(yuǎn)了，但又還不夠遠(yuǎn)”。

光大銀行新任行長王志恒所見略同。他在該行業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，風(fēng)險(xiǎn)是可以經(jīng)營的，合規(guī)是必須堅(jiān)守的，風(fēng)險(xiǎn)管理能力和合規(guī)經(jīng)營能力都是銀行的核心競爭力。王志恒認(rèn)為，在當(dāng)前嚴(yán)峻復(fù)雜經(jīng)營環(huán)境的形勢下，要實(shí)現(xiàn)銀行戰(zhàn)略發(fā)展愿景，必須樹牢正確的發(fā)展觀、業(yè)績觀和風(fēng)險(xiǎn)觀，回歸本源，遵循正確的經(jīng)營哲學(xué)和經(jīng)營邏輯，講規(guī)矩、守底線、知敬畏。

硅谷銀行破產(chǎn)，正是因?yàn)轭嵉沽税踩?、流?dòng)性、盈利性三項(xiàng)商業(yè)銀行經(jīng)營基本原則的順序，過度關(guān)注盈利性，必然忽視不斷堆積的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)集中度管理，危機(jī)自然會(huì)接踵而至。

以安全性、流動(dòng)性為先的底線思維并非消極被動(dòng)，而是奮發(fā)向上的積極防御。硅谷銀行的教訓(xùn)或意味著，越是順風(fēng)順?biāo)臅r(shí)候，越要如履薄冰、居安思危，做足風(fēng)險(xiǎn)管理功課，增厚應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的安全墊。唯有如此，才有可能平穩(wěn)渡過激流險(xiǎn)灘。

如果說自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是低頭拉車，那么跨周期經(jīng)營則是抬頭看路。對(duì)于我國商業(yè)銀行來說，在提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力、完善風(fēng)險(xiǎn)治理體系的同時(shí)，還需增強(qiáng)穿越周期的能力，以從容應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境。

以貸款、自營金融投資業(yè)務(wù)為主的資本消耗型業(yè)務(wù)，往往在對(duì)抗周期上顯得吃力，而輕資本業(yè)務(wù)即便沒有做好，也不太容易造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這也是倡導(dǎo)發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)的原因所在。硅谷銀行則是一個(gè)反例，其資產(chǎn)端債券投資占比超過六成，輕資本業(yè)務(wù)占比不高。不合理、不均衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致其面對(duì)周期反轉(zhuǎn)時(shí)措手不及，最終轟然倒下。

編輯：劉潤榕

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